A full flight does not mean it is profitable

full flight does not mean it is profitable

✈️ Exclusive Benefits for Readers

Verified codes to save on your next trip.

5% OFF
Travel insurance

International insurance to travel around the world.

NARENAS
5% OFF
Discount on chips

International e-sim for travel around the world.

NARENAS
5% OFF
Car rental

Rent your car with a discount everywhere.

NARENAS

In this installment we want to debunk the myth that a full flight will always be profitable, when the reality is that a full flight does not mean it is always profitable.

Muchísimas veces hemos visto como las aerolíneas cierran rutas (for instance Quito – New York, Quito – Dallas or others around the world) que a simple vista parecieran ser rentables y que no existe un motivo lógico para dejar de volar, porque siempre van los vuelos llenos hasta el último asiento o con promedios de ocupación del 80% al 90%, pero realmente es que en un vuelo hay muchos parámetros que afectan esa rentabilidad y que se ven reflejados en el ticket price what users pay.

In a previous installment we talked about the motivos que encarecen los pasajeros aéreos y en otro cómo es posible lower these prices, por lo que ahora es momento de conocer cómo un vuelo se hace rentable o no.

Profitable flight

El objetivo de todas las aerolíneas en el mundo, even those social, is to maintain financial profitability in its operations for which it is necessary to frame and standardize some concepts:

  • On previous posts se explicó lo referente a costos fijos y costos variables y se dejó un enlace en la eficiencia que alcance cada aerolínea bajo sus políticas de administración de sus costos por lo que debemos definir esta vez:
    • Direct Costs, son los que intervienen en el proceso de la realización del servicio que la empresa (desarrollo y operación), clearly identified and that are directly related to the final price of the service provided and the profitability of the company is guaranteed. At higher direct cost, higher final sales price to the user.
    • Indirect Costs, son todos los costos adicionales que intervienen indirectamente en la prestación del servicio como los comerciales, administrative and some financial. Estos costos están relacionados directamente a la eficiencia de la empresa al estos restar la rentabilidad.

Estos costos vamos a relacionarlos con el load factor o nivel de ocupación en los aviones, considerando los múltiples factores incluida la naturaleza volátil de la demanda.

In simple words, los costos directos más los costos indirectos están relacionados con los ingresos por lo que el beneficio final será positivo o negativo según el manejo de los costos en tal virtud que una ineficiencia en el manejo de los mismos por más alto factor de ocupación que se mantengan, producirá perdidas a la aerolínea.

Los costos directos han logrado ser reducidos por la eficiencia en la operación.

Indirect costs have increased due to the presence of unions, high personnel costs, heavy administrative structures (bureaucracy) etc, lo que esta ineficiencia ha quitado competitividad y reduciendo los márgenes de rentabilidad y poniendo en graves riesgos a las aerolíneas indistintamente del factor de ocupación sea favorable a las estadísticas de las aerolíneas.

La administración en búsqueda del equilibrio traspasa esta necesidad al usuario elevando las tarifas y los costos del boleto, afectando así directamente a la ocupación transformándose en una rueda al no atacar con estrategias al manejo eficiente de los costos y específicamente, to the indirect ones that go through structural issues.

Por el párrafo anterior podemos también aclarar el reclamo de algunos usuarios por el cierre de una ruta, quienes dicen que deberían subir el precio del pasaje para hacer rentable la ruta, but clearly, al hacer esto se perjudicará aún más, la ocupación afectando la intención de compra de los usuarios.

Se debe considerar que estas características no son exclusivas del transporte aéreo, But there are other sectors that find themselves in the same situations..

La percepción común de que los aviones llenos generan ganancias altas no es corroborada por los datos de existir altos costos directos e indirectos. Este factor es lo que ha llevado a la innovación en las aerolíneas, con la finalidad de generar más ingresos con el mismo factor de ocupación sin atacar a ser eficientes, as a central problem.

La verdadera necesidad está en mejorar la capacidad de gestión para hacer una aerolínea eficiente ante constantes cambios de la industria y así evitar el cierre de rutas que cuentan con una importante ocupación o atractivo.

Conclution

  • Los costos directos se mejoran con mejor planificación y mejora de horarios.
  • Reducing parking times and turnaround helps improve profitability.
  • Los costos indirectos se mejoran con reducción de personal, light structures, eficientes y uso de nuevas tecnologías.
  • También se puede dar el caso de que un vuelo con baja ocupación es rentable para la aerolínea, all for the management of their costs and additional line of business, such as cargo transportation in the warehouse..
  • Finally, también hay casos de que aerolíneas operan vuelos rentables, pero no cumplen los parámetros esperados o base proyectada, despite generating income for the company.

✈️ Exclusive Benefits for Readers

Search here for hotels ALL over the world at the best price.

Leave a comment on this post!

4 comments on “A full flight does not mean it is profitable”

  1. Very good article, effectively, There are aspects that must be analyzed very carefully in order to avoid losses en route with the occupancy factors., among them CPK cost per kilometer or mile flown vs minimum profitability GAP.